DraftKings meningkatkan penawaran surat berharga senior yang dapat dikonversi menjadi $ 1,1 miliar

Sumber gambar: Shutterstock

DraftKings Inc telah memberi harga penawaran pribadi sebesar $ 1,1 miliar jumlah pokok agregat 0% Convertible Senior Notes jatuh tempo 2028, yang hasilnya akan digunakan untuk mendanai akuisisi potensial, merger dan investasi teknologi.

Uang kertas hanya akan dijual kepada orang yang secara wajar diyakini sebagai pembeli institusional yang memenuhi syarat sesuai dengan Rule 144A di bawah Securities Act of 1933, sebagaimana diamandemen. Perusahaan juga telah memberikan kepada pembeli awal wesel tersebut opsi 13 hari untuk membeli hingga jumlah pokok wesel tambahan senilai $ 165 juta.

Penjualan tersebut diharapkan ditutup pada 18 Maret 2021, tergantung pada persyaratan penutupan yang biasa. Ukuran penawaran ditingkatkan dari jumlah pokok wesel senilai $ 1 miliar yang diumumkan sebelumnya.

Dalam sebuah pernyataan kepada investor, DraftKings mengatakan bahwa wesel tersebut akan menjadi kewajiban senior tanpa jaminan perusahaan dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Maret 2028. Mereka tidak akan menanggung bunga reguler, dan jumlah pokok wesel bayar tidak akan bertambah.

Uang kertas tidak akan dapat ditukarkan pada pemilihan DraftKings sebelum 15 Maret 2025. Namun, mereka akan dapat ditukarkan, seluruhnya atau sebagian, dengan uang tunai di opsi DraftKings kapan saja pada atau setelah 15 Maret 2025 dan pada atau sebelum Hari perdagangan terjadwal ke-41 tepat sebelum tanggal jatuh tempo jika harga jual per saham Saham Biasa yang dilaporkan terakhir melebihi 130% dari harga konversi untuk jangka waktu tertentu.

Perusahaan memperkirakan bahwa hasil bersih dari penjualan wesel, setelah dikurangi diskon pembeli awal dan biaya penawaran, akan menjadi sekitar $ 1.084 juta (atau sekitar $ 1.246 juta jika pembeli awal menggunakan opsi mereka untuk membeli wesel tambahan secara penuh).

DraftKings berkomentar: “Perusahaan bermaksud untuk menggunakan hasil bersih dari penawaran untuk modal kerja dan tujuan umum perusahaan, yang mungkin termasuk merger dan akuisisi dan produk atau investasi teknologi yang mungkin diidentifikasi oleh DraftKings di masa depan.”