Jam City menjadi publik setelah bergabung dengan DPCM Capital

Jam City, Inc ditetapkan untuk menjadi perusahaan publik setelah menandatangani perjanjian merger definitif dengan DPCM Capital, Inc.Sumber gambar: Shutterstock

Perusahaan hiburan seluler Jam City, Inc ditetapkan untuk menjadi perusahaan publik setelah menandatangani perjanjian merger definitif dengan DPCM Capital, Inc, sebuah perusahaan akuisisi bertujuan khusus yang diperdagangkan secara publik yang dipimpin oleh Chairman dan CEO Emil Michael.

Nilai transaksi perusahaan gabungan tersebut pada nilai perusahaan sebesar $ 1,2 miliar, dan setelah ditutup akan beroperasi sebagai Jam City Holdings Inc. Saham biasa Kelas A diharapkan akan terdaftar di Bursa Efek New York di bawah simbol ticker JAM.

Sehubungan dengan penutupan kombinasi bisnis, Jam City akan menggunakan dana tunai untuk mengakuisisi penerbit game seluler yang berbasis di Montreal, Ludia Inc dari FremantleMedia Canada Inc, menyatukan dua pemimpin dalam game seluler dan semakin memperkuat posisi pasar Jam City dan jaringan pemain global. .

Portofolio gabungan perusahaan game terlaris diharapkan mencakup Harry Potter: Hogwarts Mystery; Cookie Jam; Panda Pop; dan Jurassic World Alive. Mereka juga diharapkan mendapatkan keuntungan dari rangkaian rilis game yang dimiliki tentpole dan berlisensi dengan merek-merek terkemuka seperti DC, dan beberapa merek terbesar Disney, yang diharapkan dapat mempercepat pertumbuhan organik untuk beberapa tahun ke depan.

Chairman dan CEO Jam City Chris DeWolfe berkata: “Kami telah membangun dan menskalakan salah satu platform hiburan seluler terkemuka di dunia dengan menghadirkan seni – termasuk alur cerita, karakter, dan mekanisme game – bersama dengan platform teknologi canggih yang memanfaatkan data untuk mendorong pengguna akuisisi dan operasi game langsung.

“Kami berharap go public akan memberi kami sumber modal untuk mempercepat pertumbuhan kami dan memajukan prioritas strategis kami sambil memperoleh dan bekerja sama dengan Ludia menambahkan kekayaan intelektual baru dan genre permainan yang menarik ke katalog kami. Bersama-sama, kami yakin transaksi ini akan memajukan visi kami untuk menciptakan game seluler sosial premium yang merupakan bagian abadi dari kehidupan pemain kami. ”

DeWolfe dan tim manajemen Jam City lainnya termasuk pendiri bersama, Presiden dan COO Josh Yguado, dan CFO Jae Yu akan memimpin perusahaan gabungan tersebut. Denmark West, mitra pendiri dan Chief Investment Officer dari Connectivity Ventures dan mantan eksekutif di BET, Viacom Media Networks, dan Microsoft, akan bergabung dengan Dewan Direksi perusahaan gabungan tersebut.

Pemegang saham Jam City yang ada diharapkan memiliki sekitar 65% dari saham biasa Kelas A perusahaan gabungan pada penutupan, dengan asumsi tidak ada penebusan oleh pemegang saham DPCM Capital. Netmarble Corporation, investor strategis Jam City, akan memiliki porsi yang signifikan dari perusahaan gabungan tersebut.

Yguado berkomentar: “Kami percaya platform teknologi utama kami, Jam City Live, adalah yang membedakan kami dan memberi kami keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dengan mendorong kinerja dan pertumbuhan untuk menciptakan waralaba yang tahan lama.

“Kami percaya bahwa game adalah generasi berikutnya dari keterlibatan sosial dan bahwa hubungan jangka panjang kami di seluruh ekosistem game global memberi kami akses ke jalur kaya peluang pertumbuhan akretif yang belum dimanfaatkan yang siap kami manfaatkan.”

Sekelompok investor institusional, bersama dengan Netmarble, sponsor DPCM, dan anggota tim manajemen perusahaan gabungan telah berkomitmen untuk investasi swasta sebesar $ 100 juta di saham biasa Kelas A dari perusahaan gabungan yang akan ditutup bersamaan dengan kombinasi bisnis dan, subjek untuk setiap penebusan oleh pemegang saham DPCM Capital, ada sekitar $ 300 juta yang saat ini disimpan di akun perwalian DPCM Capital.

Hasil dari transaksi akan digunakan untuk membiayai akuisisi Ludia senilai $ 175 juta dari Fremantle, menyediakan likuiditas kepada investor awal, dan membayar biaya dan pengeluaran yang terkait dengan transaksi tersebut.

Diharapkan bahwa perusahaan gabungan akan memiliki sekitar $ 115 juta kas di neracanya, yang diantisipasi akan digunakan untuk mempercepat pertumbuhan dengan memperkenalkan game baru yang menarik bagi khalayak global yang luas, terus meningkatkan teknologi miliknya, dan mengejar M&A di masa depan. peluang dan inisiatif strategis lainnya.

Michael menambahkan: “Kami yakin Jam City berada di garis depan game seluler, dan model game-as-a-service-nya yang unik telah terbukti mempertahankan retensi pemain dan mendorong monetisasi. Kami bangga dapat bermitra dengan Chris, Josh, dan tim dalam upaya mereka untuk melanjutkan pertumbuhan Jam City dan lebih jauh mendefinisikan perusahaan sebagai merek hiburan yang menentukan kategori. ”