Penn National Gaming mengakuisisi theScore seharga $2 miliar tunai dan saham

Sumber gambar: Shutterstock

Penn National Gaming Inc dan Score Media and Gaming Inc telah menandatangani perjanjian definitif di mana Penn National akan mengakuisisi perusahaan media digital dan taruhan olahraga theScore dengan nilai sekitar US$2 miliar dalam bentuk tunai dan saham.

Berdasarkan ketentuan perjanjian, pemegang saham theScore akan menerima US$17 tunai dan 0,2398 lembar saham biasa Penn National untuk setiap lembar saham theScore, yang berarti total pertimbangan pembelian sebesar US$34 per saham.

Transaksi tersebut telah disetujui dengan suara bulat oleh dewan direksi kedua perusahaan dan saat ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal pertama tahun 2022. Setelah menyelesaikan transaksi, pemegang saham Penn National dan theScore saat ini akan memegang masing-masing sekitar 93% dan 7%, dari saham perusahaan yang beredar.

Penn National mengharapkan untuk mendanai sekitar US $ 1 miliar bagian tunai dari pertimbangan menggunakan uang tunai yang ada di neraca.

Jay Snowden, Presiden dan CEO Penn National, berkomentar: “Kami sangat senang dapat memperoleh theScore, yang merupakan aplikasi olahraga nomor satu di Kanada dan aplikasi olahraga terpopuler ketiga di seluruh Amerika Utara. platform media theScore yang unik dan teknologi mutakhir yang modern adalah pelengkap yang kuat untuk jangkauan Barstool Sports dan kepribadian serta kontennya yang populer.”

Dia menambahkan: “Kami sekarang diposisikan secara unik untuk melayani pelanggan kami dengan mulus dengan ekosistem olahraga, game, dan media paling kuat di Amerika Utara, yang pada akhirnya menciptakan komunitas yang saat ini tidak ada.

“Pengguna akan menikmati platform taruhan olahraga dan icasino seluler yang unik dengan taruhan yang sangat disesuaikan dan peluang taruhan dalam game yang ditingkatkan, bersama dengan konten olahraga dan hiburan yang sangat menarik dan dipersonalisasi, serta skor dan statistik waktu nyata. Kami percaya roda gila baru yang kuat ini akan menghasilkan keterlibatan dan retensi terbaik di kelasnya.

Snowden percaya bahwa transaksi tersebut memberikan Penn jalan untuk mengontrol penuh tumpukan teknologinya sendiri. Dia menjelaskan: “theScore telah mengembangkan sistem manajemen akun pemain yang canggih dan sedang menyelesaikan pengembangan platform layanan risiko dan perdagangan yang dikelola secara internal.

“Ini akan menghasilkan penghematan yang signifikan dalam biaya platform pihak ketiga dan memungkinkan kami untuk memperluas penawaran produk kami – menyediakan bagian yang hilang untuk beroperasi pada apa yang kami harapkan sebagai margin terdepan di industri.

“Selain sinergi, kami akan mendapatkan akses ke kumpulan bakat produk dan teknik serta analisis pengguna berbasis data yang akan membantu mendorong akuisisi pelanggan, keterlibatan, strategi retensi, dan arus kas kami,”

John Levy, Ketua dan CEO theScore, berkomentar: “Kesepakatan ini menyatukan dua perusahaan yang berbagi visi tentang bagaimana media dan game saling bersinggungan, dan kami sangat bersemangat untuk bergabung dengan keluarga Penn National. Saya bangga dengan tim Skor dan semua pencapaian kami, dan percaya bahwa ini adalah waktu yang tepat untuk mengambil langkah berikutnya dan menyelaraskan diri dengan perusahaan di Penn National dengan sumber daya dan skala untuk mempercepat bisnis kami.

“Kami telah membangun bisnis media dan game terintegrasi yang inovatif dan dipimpin oleh teknologi yang membuat kami siap untuk sukses di seluruh Amerika Utara, termasuk peluncuran taruhan olahraga komersial yang sangat dinanti-nantikan di Kanada.

“Dengan dukungan Penn, kami akan terus berinvestasi dalam membangun operasi kami di Kanada, menumbuhkan jejak kami, dan memperluas tenaga kerja kami. Sebagai catatan pribadi, Benjie (Levy) dan saya sangat menantikan untuk terus memimpin Score sebagai bagian dari perusahaan gabungan yang baru.

“Kami telah menjadi mitra strategis dengan Penn National sejak 2019 dan menyadari bahwa mereka memiliki budaya dan apresiasi yang sama kuat untuk mengembangkan bisnis. Jay dan timnya telah melakukan pekerjaan luar biasa dalam membangun bisnis ritel dan platform game online yang luar biasa dalam kemitraan dengan Barstool Sports dan kami yakin bahwa dengan menggabungkan merek media olahraga terkemuka dan teknologi eksklusif, kami akan memperkuat Penn National sebagai pemimpin pasar.”

Jon Kaplowitz, Kepala Penn Interactive, berkomentar: “Ini adalah tonggak penting bagi Penn Interactive dan Penn National. Dengan akuisisi theScore, kami akan memiliki kemampuan yang lebih besar untuk berinovasi dan menawarkan produk terbaik di kelasnya kepada pelanggan kami. Secara pribadi, saya bersemangat untuk bergabung dengan John, Benjie, dan seluruh tim Skor yang telah terbukti menjadi mitra hebat dan pemimpin pemikiran yang luar biasa di industri kami.”

Benjie Levy, Presiden dan Chief Operating Officer of theScore, menyatakan: “Kombinasi dari theScore dan Penn National menciptakan bisnis media dan omni-channel pertama yang terintegrasi secara vertikal, yang menyatukan teknologi kelas dunia, sangat menarik konten olahraga dan jangkauan yang tak tertandingi.

“Dengan tim kami yang cakap, kesepakatan ini meningkatkan kemampuan kami untuk menumbuhkan kehadiran Amerika Utara kami yang sudah kuat dari basis kami di Kanada dan semakin mendorong kami untuk memanfaatkan peluang taruhan besar yang akan datang di negara asal kami. Seiring waktu, kami telah membangun basis pengguna setia kami dan hubungan dengan penggemar dengan memberikan produk yang sangat personal secara otentik.

“Itu adalah pendekatan yang sangat cocok dengan strategi dan penawaran digital Penn saat ini dan akan memberikan manfaat material jangka panjang saat kami berkolaborasi untuk mengintegrasikan lebih dalam di seluruh platform kami.

“Transaksi ini akan memberikan kepadaScore skala dan sumber daya langsung, yang manfaatnya akan memungkinkan karyawan untuk melaksanakan rencana bisnis gabungan perusahaan dengan lebih baik dan memberikan penawaran produk terintegrasi yang ditingkatkan kepada pelanggan kami. Transaksi ini juga memberikan likuiditas langsung kepada pemegang sahamScore dengan premi yang substansial dan kesempatan untuk berpartisipasi dalam setiap keuntungan masa depan dari perusahaan gabungan.”

Penn National mengantisipasi bahwa akuisisi Score akan memberikan peningkatan EBITDA yang disesuaikan pada Tahun ke-2, tambahan EBITDA jangka menengah yang disesuaikan sebesar $200 juta, dan kenaikan EBITDA jangka panjang yang disesuaikan sebesar $500 juta.

Berita hari ini juga memicu tanggapan dari Kambi Group, yang menandatangani kemitraan jangka panjang dengan Score Media and Gaming pada 2019, yang menyatakan bahwa hal itu tidak akan berdampak finansial pada grup selama masa kontrak yang dijamin.

CEO dan Co-founder Kristian Nylén berkomentar: “Saya mengucapkan selamat kepada Penn National Gaming atas akuisisi theScore hari ini. Sementara saya dengan hormat tidak setuju dengan pandangan jangka panjang Penn National Gaming tentang integrasi vertikal, entitas yang mereka peroleh belum mengembangkan sportsbook berpemilik, dan tentu saja tidak memiliki standar tinggi yang sama seperti yang kami tawarkan.

“Transaksi yang diumumkan hari ini menciptakan beberapa peluang menarik untuk Penn National Gaming dan saya berharap dapat bekerja sama dengan mereka selama tahun-tahun mendatang untuk mendukung pertumbuhan sportsbook mereka.”